第一章總則

第一條
爲了規範私募投資基金活動，保護投資者及相關當事(shì)人的合法權益，促進(jìn)私募投資基金行業健康發(fā)展，根據《證券投資基金法》、《國(guó)務院關于進(jìn)一步促進(jìn)資本市場健康發(fā)展的若幹意見》，制定本辦法。

第二條
本辦法所稱私募投資基金（以下簡稱私募基金），是指在中華人民共和國(guó)境内，以非公開(kāi)方式向(xiàng)投資者募集資金設立的投資基金。
私募基金财産的投資包括買賣股票、股權、債券、期貨、期權、基金份額及投資合同約定的其他投資标的。
非公開(kāi)募集資金，以進(jìn)行投資活動爲目的設立的公司或者合夥企業，資産由基金管理人或者普通合夥人管理的，其登記備案、資金募集和投資運作适用本辦法。
證券公司、基金管理公司、期貨公司及其子公司從事(shì)私募基金業務适用本辦法，其他法律法規和中國(guó)證券監督管理委員會（以下簡稱中國(guó)證監會）有關規定對(duì)上述機構從事(shì)私募基金業務另有規定的，适用其規定。

第三條
從事(shì)私募基金業務，應當遵循自願、公平、誠實信用原則，維護投資者合法權益，不得損害國(guó)家利益和社會公共利益。

第四條
私募基金管理人和從事(shì)私募基金托管業務的機構（以下簡稱私募基金托管人）管理、運用私募基金财産，從事(shì)私募基金銷售業務的機構（以下簡稱私募基金銷售機構）及其他私募服務機構從事(shì)私募基金服務活動，應當恪盡職守，履行誠實信用、謹慎勤勉的義務。
私募基金從業人員應當遵守法律、行政法規，恪守職業道(dào)德和行爲規範。

第五條
中國(guó)證監會及其派出機構依照《證券投資基金法》、本辦法和中國(guó)證監會的其他有關規定，對(duì)私募基金業務活動實施監督管理。
設立私募基金管理機構和發(fā)行私募基金不設行政審批，允許各類發(fā)行主體在依法合規的基礎上，向(xiàng)累計不超過(guò)法律規定數量的投資者發(fā)行私募基金。建立健全私募基金發(fā)行監管制度，切實強化事(shì)中事(shì)後(hòu)監管，依法嚴厲打擊以私募基金爲名的各類非法集資活動。
建立促進(jìn)經(jīng)營機構規範開(kāi)展私募基金業務的風險控制和自律管理制度，以及各類私募基金的統一監測系統。

第六條
中國(guó)證券投資基金業協會（以下簡稱基金業協會）依照《證券投資基金法》、本辦法、中國(guó)證監會其他有關規定和基金業協會自律規則，對(duì)私募基金業開(kāi)展行業自律，協調行業關系，提供行業服務，促進(jìn)行業發(fā)展。
第二章登記備案

第七條
各類私募基金管理人應當根據基金業協會的規定，向(xiàng)基金業協會申請登記，報送以下基本信息：
（一）工商登記和營業執照正副本複印件;
（二）公司章程或者合夥協議；
（三）主要股東或者合夥人名單；
（四）高級管理人員的基本信息；
（五）基金業協會規定的其他信息。
基金業協會應當在私募基金管理人登記材料齊備後(hòu)的20 個工作日内，通過(guò)網站公告私募基金管理人名單及其基本情況的方式，爲私募基金管理人辦結登記手續。

第八條
各類私募基金募集完畢，私募基金管理人應當根據基金業協會的規定，辦理基金備案手續，報送以下基本信息：
（一）主要投資方向(xiàng)及根據主要投資方向(xiàng)注明的基金類别；
（二）基金合同、公司章程或者合夥協議。資金募集過(guò)程中向(xiàng)投資者提供基金招募說明書的，應當報送基金招募說明書。以公司、合夥等企業形式設立的私募基金，還(hái)應當報送工商登記和營業執照正副本複印件；
（三）采取委托管理方式的，應當報送委托管理協議。委托托管機構托管基金财産的，還(hái)應當報送托管協議；
（四）基金業協會規定的其他信息。基金業協會應當在私募基金備案材料齊備後(hòu)的20 個工作日
内，通過(guò)網站公告私募基金名單及其基本情況的方式，爲私募基金辦結備案手續。

第九條
基金業協會爲私募基金管理人和私募基金辦理登記備案不構成(chéng)對(duì)私募基金管理人投資能(néng)力、持續合規情況的認可；不作爲對(duì)基金财産安全的保證。

第十條
私募基金管理人依法解散、被(bèi)依法撤銷、或者被(bèi)依法宣告破産的，其法定代表人或者普通合夥人應當在20 個工作日内向(xiàng)基金業協會報告，基金業協會應當及時注銷基金管理人登
記并通過(guò)網站公告。
第三章合格投資者

第十一條
私募基金應當向(xiàng)合格投資者募集，單隻私募基金的投資者人數累計不得超過(guò)《證券投資基金法》、《公司法》、《合夥企業法》等法律規定的特定數量。
投資者轉讓基金份額的，受讓人應當爲合格投資者且基金份額受讓後(hòu)投資者人數應當符合前款規定。

第十二條
私募基金的合格投資者是指具備相應風險識别能(néng)力和風險承擔能(néng)力，投資于單隻私募基金的金額不低于100 萬元且符合下列相關标準的單位和個人：
（一）淨資産不低于1000 萬元的單位；
（二）金融資産不低于300 萬元或者最近三年個人年均收入不低于50 萬元的個人。
前款所稱金融資産包括銀行存款、股票、債券、基金份額、資産管理計劃、銀行理财産品、信托計劃、保險産品、期貨權益等。
第十三條下列投資者視爲合格投資者：
（一）社會保障基金、企業年金等養老基金，慈善基金等社會公益基金；
（二）依法設立并在基金業協會備案的投資計劃；
（三）投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業人員；
（四）中國(guó)證監會規定的其他投資者。
以合夥企業、契約等非法人形式，通過(guò)彙集多數投資者的資金直接或者間接投資于私募基金的，私募基金管理人或者私募基金銷售機構應當穿透核查最終投資者是否爲合格投資者，并合并計算投資者人數。但是，符合本條第（一）、（二）、（四）項規定的投資者投資私募基金的，不再穿透核查最終投資者是否爲合格投資者和合并計算投資者人數。

第四章資金募集

第十四條
私募基金管理人、私募基金銷售機構不得向(xiàng)合格投資者之外的單位和個人募集資金，不得通過(guò)報刊、電台、電視、互聯網等公衆傳播媒體或者講座、報告會、分析會和布告、傳單、手機短信、微信、博客和電子郵件等方式，向(xiàng)不特定對(duì)象宣傳推介。

第十五條
私募基金管理人、私募基金銷售機構不得向(xiàng)投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益。

第十六條
私募基金管理人自行銷售私募基金的，應當采取問卷調查等方式，對(duì)投資者的風險識别能(néng)力和風險承擔能(néng)力進(jìn)行評估，由投資者書面(miàn)承諾符合合格投資者條件；應當制作風險揭示書，由投資者簽字确認。私募基金管理人委托銷售機構銷售私募基金的，私募基金銷售機構應當采取前款規定的評估、确認等措施。投資者風險識别能(néng)力和承擔能(néng)力問卷及風險揭示書的内容與格式指引，由基金業協會按照不同類别私募基金的特點制定。

第十七條
私募基金管理人自行銷售或者委托銷售機構銷售私募基金，應當自行或者委托第三方機構對(duì)私募基金進(jìn)行風險評級，向(xiàng)風險識别能(néng)力和風險承擔能(néng)力相匹配的投資者推介私募基金。

第十八條
投資者應當如實填寫風險識别能(néng)力和承擔能(néng)力問卷，如實承諾資産或者收入情況，并對(duì)其真實性、準确性和完整性負責。填寫虛假信息或者提供虛假承諾文件的，應當承擔相應責任。

第十九條
投資者應當确保投資資金來源合法，不得非法彙集他人資金投資私募基金。

第五章投資運作

第二十條

募集私募證券基金，應當制定并簽訂基金合同、公司章程或者合夥協議（以下統稱基金合同）。基金合同應當符合《證券投資基金法》第九十三條、第九十四條規定。
募集其他種(zhǒng)類私募基金，基金合同應當參照《證券投資基金法》第九十三條、第九十四條規定，明确約定各方當事(shì)人的權利、義務和相關事(shì)宜。

第二十一條
除基金合同另有約定外，私募基金應當由基金托管人托管。基金合同約定私募基金不進(jìn)行托管的，應當在基金合同中明确保障私募基金财産安全的制度措施和糾紛解決機制。

第二十二條
同一私募基金管理人管理不同類别私募基金的，應當堅持專業化管理原則；管理可能(néng)導緻利益輸送或者利益沖突的不同私募基金的，應當建立防範利益輸送和利益沖突的機制。

第二十三條
私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金銷售機構及其他私募服務機構及其從業人員從事(shì)私募基金業務，
不得有以下行爲：
（一）將(jiāng)其固有财産或者他人财産混同于基金财産從事(shì)投資活動；
（二）不公平地對(duì)待其管理的不同基金财産；
（三）利用基金财産或者職務之便，爲本人或者投資者以外的人牟取利益，進(jìn)行利益輸送；
（四）侵占、挪用基金财産；
（五）洩露因職務便利獲取的未公開(kāi)信息，利用該信息從事(shì)或者明示、暗示他人從事(shì)相關的交易活動；
（六）從事(shì)損害基金财産和投資者利益的投資活動；
（七）玩忽職守，不按照規定履行職責；
（八）從事(shì)内幕交易、操縱交易價格及其他不正當交易活動；
（九）法律、行政法規和中國(guó)證監會規定禁止的其他行爲。

第二十四條
私募基金管理人、私募基金托管人應當按照合同約定，如實向(xiàng)投資者披露基金投資、資産負債、投資收益分配、基金承擔的費用和業績報酬、可能(néng)存在的利益沖突情況以及可能(néng)影響投資者合法權益的其他重大信息，不得隐瞞或者提供虛假信息。信息披露規則由基金業協會另行制定。

第二十五條
私募基金管理人應當根據基金業協會的規定，及時填報并定期更新管理人及其從業人員的有關信息、所管理私募基金的投資運作情況和杠杆運用情況，保證所填報内容真實、準确、完整。發(fā)生重大事(shì)項的，應當在10 個工作日内向(xiàng)基金業協會報告。
私募基金管理人應當于每個會計年度結束後(hòu)的4 個月内，向(xiàng)基金業協會報送經(jīng)會計師事(shì)務所審計的年度财務報告和所管理私募基金年度投資運作基本情況。
第二十六條

私募基金管理人、私募基金托管人及私募基金銷售機構應當妥善保存私募基金投資決策、交易和投資者适當性管理等方面(miàn)的記錄及其他相關資料，保存期限自基金清算終止之日起(qǐ)不得少于10 年。
第六章行業自律
第二十七條

基金業協會應當建立私募基金管理人登記、私募基金備案管理信息系統。
基金業協會應當對(duì)私募基金管理人和私募基金信息嚴格保密。除法律法規另有規定外，不得對(duì)外披露。

第二十八條
基金業協會應當建立與中國(guó)證監會及其派出機構和其他相關機構的信息共享機制，定期彙總分析私募基金情況，及時提供私募基金相關信息。

第二十九條
基金業協會應當制定和實施私募基金行業自律規則，監督、檢查會員及其從業人員的執業行爲。
會員及其從業人員違反法律、行政法規、本辦法規定和基金業協會自律規則的，基金業協會可以視情節輕重，采取自律管理
措施，并通過(guò)網站公開(kāi)相關違法違規信息。會員及其從業人員涉嫌違法違規的，基金業協會應當及時報告中國(guó)證監會。

第三十條
基金業協會應當建立投訴處理機制，受理投資者投訴，進(jìn)行糾紛調解。
第七章監督管理

第三十一條
中國(guó)證監會及其派出機構依法對(duì)私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金銷售機構及其他私募服務機構開(kāi)展私募基金業務情況進(jìn)行統計監測和檢查，依照《證券投資基金法》第一百一十四條規定采取有關措施。

第三十二條
中國(guó)證監會將(jiāng)私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金銷售機構及其他私募服務機構及其從業人員誠信信息記入證券期貨市場誠信檔案數據庫；根據私募基金管理人的信用狀況，實施差異化監管。

第三十三條
私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金銷售機構及其他私募服務機構及其從業人員違反法律、行政法規及本辦法規定，中國(guó)證監會及其派出機構可以對(duì)其采取責令改正、監管談話、出具警示函、公開(kāi)譴責等行政監管措施。

第八章關于創業投資基金的特别規定

第三十四條
本辦法所稱創業投資基金，是指主要投資于未上市創業企業普通股或者依法可轉換爲普通股的優先股、可轉換債券等權益的股權投資基金。

第三十五條
鼓勵和引導創業投資基金投資創業早期的小微企業。享受國(guó)家财政稅收扶持政策的創業投資基金，其投資範圍應當符合國(guó)家相關規定。

第三十六條
基金業協會在基金管理人登記、基金備案、投資情況報告要求和會員管理等環節，對(duì)創業投資基金采取區别于其他私募基金的差異化行業自律，并提供差異化會員服務。

第三十七條
中國(guó)證監會及其派出機構對(duì)創業投資基金在投資方向(xiàng)檢查等環節，采取區别于其他私募基金的差異化監督管理；在賬戶開(kāi)立、發(fā)行交易和投資退出等方面(miàn)，爲創業投資基金提供便利服務。

第九章法律責任

第三十八條
私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金銷售機構及其他私募服務機構及其從業人員違反本辦法第七條、第八條、第十一條、第十四條至第十七條、第二十四條至第二十六條規定的，以及有本辦法第二十三條第一項至第七項和第九項所列行爲之一的，責令改正，給予警告并處三萬元以下罰款；對(duì)直接負責的主管人員和其他直接責任人員，給予警告并處三萬元以下罰款；有本辦法第二十三條第八項行爲的，按照《證券法》和《期貨交易管理條例》的有關規定處罰；構成(chéng)犯罪的，依法移交司法機關追究刑事(shì)責任。

第三十九條
私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金銷售機構及其他私募服務機構及其從業人員違反法律法規和本辦法規定，情節嚴重的，中國(guó)證監會可以依法對(duì)有關責任人員采取市場禁入措施。

第四十條
私募證券基金管理人及其從業人員違反《證券投資基金法》有關規定的，按照《證券投資基金法》有關規定處罰。

第十章附則

第四十一條
本辦法自公布之日起(qǐ)施行。