1月13日，國(guó)家發(fā)展改革委出台了關于印發(fā)《政府出資産業投資基金管理暫行辦法》的通知。旨在優化政府投資方式，發(fā)揮政府資金的引導作用和放大效應，提高政府資金使用效率，吸引社會資金投入政府支持領域和産業。
《辦法》共七章四十七條，針對(duì)基金的募資、投資、管理、退出等環節，以信息登記、績效評價和信用評價的方式對(duì)政府出資産業投資基金運行進(jìn)行宏觀信用信息監督管理。

第一章是總則，主要對(duì)政府出資産業投資基金及其組織形式、管理架構及運行管理等進(jìn)行界定和原則性規定，明确《辦法》加強事(shì)中事(shì)後(hòu)信用信息監管的原則，确定具體信用信息監管方式和監管責任主體。

第二章從基金資金募集開(kāi)始，具體明确政府出資産業投資基金信用信息的登記管理體制，包括登記程序、登記方法，登記内容等。

第三章明确了政府出資産業投資基金應投向(xiàng)的産業領域，具體包括非基本公共服務領域、基礎設施領域、住房保障領域、生态環境領域、區域發(fā)展領域、戰略性新興産業領域和先進(jìn)制造業領域、創業創新領域等。并強調政府出資産業投資基金的具體投資對(duì)象應是未上市企業股權，或者上市公司的定向(xiàng)增發(fā)、并購重組和私有化等股權交易的股份。

第四章确定政府出資産業投資基金的績效評價體系及評價方法。評價包括兩(liǎng)個方面(miàn)，一是對(duì)政府出資産業投資基金運行績效的評價，二是對(duì)基金管理人績效的評價。評價采取系統性評分辦法，并將(jiāng)評分結果适當予以公告。

第五章确定政府出資産業投資基金行業信用體系建設。建立基金、基金管理人和從業人員信用記錄，并納入全國(guó)信用信息共享平台；各級發(fā)展和改革部門負責區域内政府出資産業投資基金行業信用體系建設，并與全國(guó)信用信息共享平台聯網互通。對(duì)于存在不良信用記錄的基金、基金管理人和從業人員，國(guó)家發(fā)展和改革委通過(guò)“信用中國(guó)”網站統一向(xiàng)社會公布。

第六章确定政府出資産業投資基金的監督管理，主要是針對(duì)基金的信用信息進(jìn)行具體監管。監管采取現場和非現場“雙随機”抽查方式，對(duì)政府出資産業投資基金進(jìn)行業務指導，促進(jìn)基金規範運作，有效防範風險。
第七章是附則，對(duì)《辦法》具體施行進(jìn)行了說明。

以下爲通知全文：
附件
 
政府出資産業投資基金管理暫行辦法
 
第一章 總則
 
第一條  爲促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟持續健康發(fā)展，優化政府投資方式，發(fā)揮政府資金的引導作用和放大效應，提高政府資金使用效率，吸引社會資金投入政府支持領域和産業，根據《公司法》、《合夥企業法》、《中共中央國(guó)務院關于深化投融資體制改革的意見》（中發(fā)[2016]18号）、《國(guó)務院關于促進(jìn)創業投資持續健康發(fā)展的若幹意見》（國(guó)發(fā)[2016]53号）、《國(guó)務院關于創新重點領域投融資機制 鼓勵社會投資的指導意見》（國(guó)發(fā)[2014]60号）等法律法規和有關文件精神，制定本辦法。
第二條  本辦法所稱政府出資産業投資基金，是指有政府出資，主要投資于非公開(kāi)交易企業股權的股權投資基金和創業投資基金。
第三條  政府出資資金來源包括财政預算内投資、中央和地方各類專項建設基金及其它财政性資金。
第四條 政府出資産業投資基金可以采用公司制、合夥制、契約制等組織形式。
第五條  政府出資産業投資基金由基金管理人管理基金資産，由基金托管人托管基金資産。
第六條  政府出資産業投資基金應堅持市場化運作、專業化管理原則，政府出資人不得參與基金日常管理事(shì)務。
第七條  政府出資産業投資基金可以綜合運用參股基金、聯合投資、融資擔保、政府出資适當讓利等多種(zhǒng)方式，充分發(fā)揮基金在貫徹産業政策、引導民間投資、穩定經(jīng)濟增長(cháng)等方面(miàn)的作用。
第八條  國(guó)家發(fā)展改革委會同地方發(fā)展改革部門對(duì)政府出資産業投資基金業務活動實施事(shì)中事(shì)後(hòu)管理，負責推動政府出資産業投資基金行業信用體系建設，定期發(fā)布行業發(fā)展報告，維護有利于行業持續健康發(fā)展的良好(hǎo)市場秩序。
 
第二章  政府出資産業投資基金的募集和登記管理
 
第九條  政府向(xiàng)産業投資基金出資，可以采取全部由政府出資、與社會資本共同出資或向(xiàng)符合條件的已有産業投資基金投資等形式。
第十條  政府出資産業投資基金社會資金部分應當采取私募方式募集，募集行爲應符合相關法律法規及國(guó)家有關部門規定。
第十一條  除政府外的其他基金投資者爲具備一定風險識别和承受能(néng)力的合格機構投資者。
第十二條  國(guó)家發(fā)展改革委建立全國(guó)政府出資産業投資基金信用信息登記系統，并指導地方發(fā)展改革部門建立本區域政府出資産業投資基金信用信息登記子系統。中央各部門及其直屬機構出資設立的産業投資基金募集完畢後(hòu)二十個工作日内，應在全國(guó)政府出資産業投資基金信用信息登記系統登記。地方政府或所屬部門、直屬機構出資設立的産業投資基金募集完畢後(hòu)二十個工作日内，應在本區域政府出資産業投資基金信用信息登記子系統登記。發(fā)展改革部門應于報送材料齊備後(hòu)五個工作日内予以登記。
第十三條  政府出資産業投資基金的投資方向(xiàng)，應符合區域規劃、區域政策、産業政策、投資政策及其他國(guó)家宏觀管理政策，能(néng)夠充分發(fā)揮政府資金在特定領域的引導作用和放大效應，有效提高政府資金使用效率。
第十四條  政府出資産業投資基金在信用信息登記系統登記後(hòu)，由發(fā)展改革部門根據登記信息在三十個工作日内對(duì)基金投向(xiàng)進(jìn)行産業政策符合性審查，并在信用信息登記系統予以公開(kāi)。對(duì)于未通過(guò)産業政策符合性審查的政府出資産業投資基金，各級發(fā)展改革部門應及時出具整改建議書，并抄送相關政府或部門。
第十五條  國(guó)家發(fā)展改革委負責中央各部門及其直屬機構政府出資設立的産業投資基金材料完備性和産業政策符合性審查。地方各級發(fā)展改革部門負責本級政府或所屬部門、直屬機構政府出資設立的産業投資基金材料完備性和産業政策符合性審查。以下情況除外：
（一）各級地方政府或所屬部門、直屬機構出資額50億元人民币（或等值外币）及以上的，由國(guó)家發(fā)展改革委負責材料完備性和産業政策符合性審查；
（二）50億元人民币（或等值外币）以下超過(guò)一定規模的縣、市地方政府或所屬部門、直屬機構出資，由省級發(fā)展改革部門負責材料完備性和産業政策符合性審查，具體規模由各省（自治區、直轄市）發(fā)展改革部門确定。
第十六條 政府出資産業投資基金信用信息登記主要包括以下基本信息：
（一）相關批複和基金組建方案；
（二）基金章程、合夥協議或基金協議；
（三）基金管理協議（如适用）；
（四）基金托管協議；
（五）基金管理人的章程或合夥協議；
（六）基金管理人高級管理人員的簡曆和過(guò)往業績；
（七）基金投資人向(xiàng)基金出資的資金證明文件；
（八）其他資料。
第十七條 新發(fā)起(qǐ)設立政府出資産業投資基金，基金組建方案應包括：
（一）拟設基金主要發(fā)起(qǐ)人、管理人和托管人基本情況；
（二）拟設基金治理結構和組織架構；
（三）主要發(fā)起(qǐ)人和政府資金來源、出資額度；
（四）拟在基金章程、合夥協議或基金協議中确定的投資産業領域、投資方式、風險防控措施、激勵機制、基金存續期限等；
（五）政府出資退出條件和方式；
（六）其他資料。
第十八條  政府向(xiàng)已設立産業投資基金出資，基金組建方案應包括：
（一）基金主要發(fā)起(qǐ)人、管理人和托管人基本情況；
（二）基金前期運行情況；
（三）基金治理結構和組織架構；
（四）基金章程、合夥協議或基金協議中确定的投資産業領域、投資方式、風險防控措施、激勵機制等；
（五）其他資料。
第十九條  政府出資産業投資基金管理人履行下列職責：
（一）制定投資方案，并對(duì)所投企業進(jìn)行監督、管理；
（二）按基金公司章程規定向(xiàng)基金投資者披露基金投資運作、基金管理信息服務等信息。定期編制基金财務報告，經(jīng)有資質的會計師事(shì)務所審計後(hòu)，向(xiàng)基金董事(shì)會（持有人大會）報告；
（三）基金公司章程、基金管理協議中确定的其他職責。
第二十條  基金管理人應符合以下條件：
（一）在中國(guó)大陸依法設立的公司或合夥企業，實收資本不低于1000萬元人民币；
（二）至少有3名具備3年以上資産管理工作經(jīng)驗的高級管理人員；
（三）産業投資基金管理人及其董事(shì)、監事(shì)、高級管理人員及其他從業人員在最近三年無重大違法行爲；
（四）有符合要求的營業場所、安全防範設施和與基金管理業務有關的其他設施；
（五）有良好(hǎo)的内部治理結構和風險控制制度。
第二十一條  基金應將(jiāng)基金資産委托給在中國(guó)境内設立的商業銀行進(jìn)行托管。基金與托管人簽訂托管協議，托管人按照協議約定對(duì)基金托管專戶進(jìn)行管理。政府出資産業投資基金托管人履行下列職責：
（一）安全保管所托管基金的全部資産；
（二）執行基金管理人發(fā)出的投資指令，負責基金名下的資金往來；
（三）依據托管協議，發(fā)現基金管理人違反國(guó)家法律法規、基金公司章程或基金董事(shì)會（持有人大會）決議的，不予執行；
（四）出具基金托管報告，向(xiàng)基金董事(shì)會（持有人大會）報告并向(xiàng)主管部門提交年度報告；
（五）基金公司章程、基金托管協議中規定的其他職責。
第二十二條  已登記并通過(guò)産業政策符合性審查的各級地方政府或所屬部門、直屬機構出資設立的産業投資基金，可以按規定取得中央各部門及其直屬機構設立的政府出資産業投資基金母基金支持。
第二十三條  已登記并通過(guò)産業政策符合性審查的政府出資産業投資基金除政府外的其他股東或有限合夥人可以按規定申請發(fā)行企業債券，擴大資本規模，增強投資能(néng)力。
 
第三章 政府出資産業投資基金的投資運作和終止
 
第二十四條  政府出資産業投資基金應主要投資于以下領域：
（一）非基本公共服務領域。著(zhe)力解決非基本公共服務結構性供需不匹配，因缺乏競争激勵機制而制約質量效率，體制機制創新不足等問題，切實提高非基本公共服務共建能(néng)力和共享水平。
（二）基礎設施領域。著(zhe)力解決經(jīng)濟社會發(fā)展中偏遠地區基礎設施建設滞後(hòu)，結構性供需不匹配等問題，提高公共産品供給質量和效率，切實推進(jìn)城鄉、區域、人群基本服務均等化。
（三）住房保障領域。著(zhe)力解決城鎮住房困難家庭及新市民住房問題，完善住房保障供應方式，加快推進(jìn)棚戶區改造，完善保障性安居工程配套基礎設施，有序推進(jìn)舊住宅小區綜合整治、危舊住房和非成(chéng)套住房改造，切實增強政府住房保障可持續提供能(néng)力。
（四）生态環境領域。著(zhe)力解決生态環境保護中存在的污染物排放量大面(miàn)廣，環境污染嚴重，山水林田湖缺乏保護，生态損害大，生态環境脆弱、風險高等問題，切實推進(jìn)生态環境質量改善。
（五）區域發(fā)展領域。著(zhe)力解決區域發(fā)展差距特别是東西差距拉大，城鎮化仍滞後(hòu)于工業化，區域産業結構趨同化等問題，落實區域合作的資金保障機制，切實推進(jìn)區域協調協同發(fā)展。
（六）戰略性新興産業和先進(jìn)制造業領域。著(zhe)力解決戰略性新興産業和先進(jìn)制造業在經(jīng)濟社會發(fā)展中的産業政策環境不完善，供給體系質量和效率偏低，供給和需求銜接不緊密等問題，切實推進(jìn)看得準、有機遇的重點技術和産業領域實現突破。
（七）創業創新領域。著(zhe)力解決創業創新在經(jīng)濟社會發(fā)展中的市場環境亟待改善，創投市場資金供給不足，企業創新動能(néng)較弱等問題，切實推進(jìn)大衆創業、萬衆創新。
投資于基金章程、合夥協議或基金協議中約定産業領域的比例不得低于基金募集規模或承諾出資額的60%。
國(guó)家發(fā)展改革委將(jiāng)根據區域規劃、區域政策、産業政策、投資政策及其他國(guó)家宏觀管理政策适時調整并不定期發(fā)布基金投資領域指導意見。
第二十五條  政府出資産業投資基金應投資于：
    （一）未上市企業股權，包括以法人形式設立的基礎設施項目、重大工程項目等未上市企業的股權；
（二）參與上市公司定向(xiàng)增發(fā)、并購重組和私有化等股權交易形成(chéng)的股份；
    （三）經(jīng)基金章程、合夥協議或基金協議明确或約定的符合國(guó)家産業政策的其他投資形式。
    基金閑置資金隻能(néng)投資于銀行存款、國(guó)債、地方政府債、政策性金融債和政府支持債券等安全性和流動性較好(hǎo)的固定收益類資産。
第二十六條  政府出資産業投資基金對(duì)單個企業的投資額不得超過(guò)基金資産總值的20%，且不得從事(shì)下列業務：
（一）名股實債等變相增加政府債務的行爲；
（二）公開(kāi)交易類股票投資，但以并購重組爲目的的除外；
（三）直接或間接從事(shì)期貨等衍生品交易；
（四）爲企業提供擔保，但爲被(bèi)投資企業提供擔保的除外；
（五）承擔無限責任的投資。
第二十七條  政府出資産業投資基金應在章程、委托管理協議等法律文件中，明确基金的分配方式、業績報酬、管理費用和托管費用标準。
第二十八條  政府出資産業投資基金章程應當加強被(bèi)投資企業的資金使用監管，防範财務風險。
第二十九條  基金一般應在存續期滿後(hòu)終止，确需延長(cháng)存續期的，應報經(jīng)政府基金設立批準部門同意後(hòu)，與其他投資方按約定辦理。
 
第四章  政府出資産業投資基金的績效評價
 
第三十條  國(guó)家發(fā)展改革委建立并完善政府出資産業投資基金績效評價指标體系。評價指标主要包括：
（一）基金實繳資本占認繳資本的比例；
（二）基金投向(xiàng)是否符合區域規劃、區域政策、産業政策、投資政策及其他國(guó)家宏觀管理政策，綜合評估政府資金的引導作用和放大效應、資金使用效率及對(duì)所投産業的拉動效果等；
（三）基金投資是否存在名股實債等變相增加政府債務的行爲；
（四）是否存在違反法律、行政法規等行爲。
第三十一條  國(guó)家發(fā)展改革委每年根據評價指标對(duì)政府出資産業投資基金績效進(jìn)行系統性評分，并將(jiāng)評分結果适當予以公告。有關評價辦法由國(guó)家發(fā)展改革委另行制定。金融機構可以根據評分結果對(duì)登記的政府出資産業投資基金給予差異化的信貸政策。
第三十二條  國(guó)家發(fā)展改革委建立并完善基金管理人績效評價指标體系。評價指标主要包括：
（一）基金管理人實際管理的資産總規模；
（二）基金管理人過(guò)往投資業績；
（三）基金管理人過(guò)往投資領域是否符合政府産業政策導向(xiàng)；
（四）基金管理人管理的基金運作是否存在公開(kāi)宣傳、向(xiàng)非合格機構投資者銷售、違反職業道(dào)德底線等違規行爲；
（五）基金管理人及其管理團隊是否受到監管機構的行政處罰，是否被(bèi)納入全國(guó)信用信息共享平台失信名單；
（六）是否存在違反法律、行政法規等行爲。
第三十三條  國(guó)家發(fā)展改革委每年根據評價指标對(duì)基金管理人績效進(jìn)行系統性評分，并將(jiāng)評分結果适當予以公告。有關評價辦法由國(guó)家發(fā)展改革委另行制定。各級政府部門可以根據評分結果選擇基金管理人。
 
第五章  政府出資産業投資基金行業信用建設
 
第三十四條  國(guó)家發(fā)展改革委會同有關部門加強政府出資産業投資基金行業信用體系建設，在政府出資産業投資基金信用信息登記系統建立基金、基金管理人和從業人員信用記錄，并納入全國(guó)信用信息共享平台。
第三十五條  地方發(fā)展改革部門會同地方有關部門負責區域内政府出資産業投資基金行業信用體系建設，并通過(guò)政府出資産業投資基金信用信息登記系統報送基金、基金管理人和從業人員有關信息。報送内容包括但不限于工商信息、行業信息、經(jīng)營信息和風險信息等。
第三十六條  對(duì)有不良信用記錄的基金、基金管理人和從業人員，國(guó)家發(fā)展改革委通過(guò)“信用中國(guó)”網站統一向(xiàng)社會公布。地方發(fā)展改革部門可以根據各地實際情況，將(jiāng)區域内失信基金、基金管理人和從業人員名單以适當方式予以公告。
發(fā)展改革部門會同有關部門依據所适用的法律法規及多部門簽署的聯合懲戒備忘錄等對(duì)列入失信聯合懲戒名單的基金、基金管理人和從業人員開(kāi)展聯合懲戒，懲戒措施包括但不限于市場禁入、限制作爲供應商參加政府采購活動、限制财政補助補貼性資金支持、從嚴審核發(fā)行企業債券等。
第三十七條  國(guó)家發(fā)展改革委在“信用中國(guó)”網站設立政府出資産業投資基金行業信用建設專欄，公布失信基金、基金管理人和從業人員名單，及時更新名單目錄及懲戒處罰等信息，并開(kāi)展聯合懲戒的跟蹤、監測、統計和評估工作。
 
第六章  政府出資産業投資基金的監督管理
 
第三十八條  國(guó)家發(fā)展改革委會同地方發(fā)展改革部門嚴格履行基金的信用信息監管責任，建立健全政府出資産業投資基金信用信息登記系統，建立完善政府出資産業投資基金績效評價制度，加快推進(jìn)政府出資産業投資基金行業信用體系建設，加強對(duì)政府出資産業投資基金的監督管理。
第三十九條  對(duì)未登記的政府出資産業投資基金及其受托管理機構，發(fā)展改革部門應當督促其在二十個工作日内申請辦理登記。逾期未登記的，將(jiāng)其作爲“規避登記政府出資産業投資基金”、“規避登記受托管理機構”，并以适當方式予以公告。
第四十條  中央各部門及其直屬機構出資設立的産業投資基金的基金管理人應當于每個會計年度結束後(hòu)四個月内，向(xiàng)國(guó)家發(fā)展改革委提交基金及基金管理人的年度業務報告、經(jīng)有資質的會計師事(shì)務所審計的年度财務報告和托管報告，并及時報告投資運作過(guò)程中的重大事(shì)項。
地方政府或所屬部門、直屬機構出資設立的産業投資基金的基金管理人應當于每個會計年度結束後(hòu)四個月内，向(xiàng)本級發(fā)展改革部門提交基金及基金管理人的年度業務報告、經(jīng)有資質的會計師事(shì)務所審計的年度财務報告和托管報告，并及時報告投資運作過(guò)程中的重大事(shì)項。
重大事(shì)項包括但不限于公司章程修訂、資本增減、高級管理人員變更、合并、清算等。
第四十一條  發(fā)展改革部門通過(guò)現場和非現場“雙随機”抽查，會同有關部門對(duì)政府出資産業投資基金進(jìn)行業務指導，促進(jìn)基金規範運作，有效防範風險。基金有關當事(shì)人應積極配合有關部門對(duì)政府出資産業投資基金合規性審查，提供有關文件、賬簿及其他資料，不得以任何理由阻擾、拒絕檢查。
第四十二條  對(duì)未按本辦法規範運作的政府出資産業投資基金及其基金管理機構、托管機構，發(fā)展改革部門可以會同有關部門出具監管建議函，視情節輕重對(duì)其采取責令改正、監管談話、出具警示函、取消登記等措施，并适當予以公告。
第四十三條  建立政府出資産業投資基金重大項目稽察制度，健全政府投資責任追究制度。完善社會監督機制，鼓勵公衆和媒體監督。
第四十四條  各級發(fā)展改革部門應當自覺接受審計、監察等部門依據職能(néng)分工進(jìn)行的監督檢查。各級發(fā)展改革部門工作人員有徇私舞弊、濫用職權、弄虛作假、玩忽職守、未依法履行職責的，依法給予處分；構成(chéng)犯罪的，依法追究刑事(shì)責任。
 
第七章  附則
 
第四十五條  本辦法由國(guó)家發(fā)展改革委負責解釋。
第四十六條  政府出資産業投資基金投資境外企業，按照境外投資有關規定辦理。
第四十七條   本辦法自2017年4月1日起(qǐ)施行，具體登記辦法由國(guó)家發(fā)展改革委另行制定。本辦法施行前設立的政府出資産業投資基金及其受托管理機構，應當在本辦法施行後(hòu)兩(liǎng)個月内按照本辦法有關規定到發(fā)展改革部門登記。

PS：小貼士
《政府出資産業投資基金管理暫行辦法》有關起(qǐ)草背景和内容介紹
近日，國(guó)家發(fā)展改革委印發(fā)了《政府出資産業投資基金管理暫行辦法》（發(fā)改财金規[2016]2800号，以下簡稱《辦法》）。現將(jiāng)《辦法》起(qǐ)草背景和主要内容介紹如下：
一、《辦法》起(qǐ)草背景和起(qǐ)草過(guò)程
黨中央、國(guó)務院高度重視政府出資産業投資基金發(fā)展工作。2016年《中共中央 國(guó)務院關于深化投融資體制改革的意見》（中發(fā)[2016]18号）提出：“根據發(fā)展需要，依法發(fā)起(qǐ)設立基礎設施建設基金、公共服務發(fā)展基金、住房保障發(fā)展基金、政府出資産業投資基金等各類基金，充分發(fā)揮政府資金的引導作用和放大效應”。2014年《國(guó)務院關于創新重點領域投融資機制鼓勵社會投資的指導意見》（國(guó)發(fā)[2014]60号）提出：“大力發(fā)展股權投資基金和創業投資基金，鼓勵民間資本采取私募等方式發(fā)起(qǐ)設立主要投資于公共服務、生态環保、基礎設施、區域開(kāi)發(fā)、戰略性新興産業、先進(jìn)制造業等領域的産業投資基金。政府可以使用包括中央預算内投資在内的财政性資金，通過(guò)認購基金份額等方式予以支持”，并明确要求發(fā)展改革委制定“政府使用包括中央預算内投資在内的财政性資金，支持重點領域産業投資基金管理辦法”。
爲進(jìn)一步規範政府出資行爲，促進(jìn)政府出資産業投資基金行業健康有序發(fā)展，按照黨中央、國(guó)務院的決策部署，在總結政府出資産業投資基金已有的運作實踐基礎上，發(fā)展改革委研究起(qǐ)草了《辦法》。在《辦法》起(qǐ)草過(guò)程中，我們多次組織召開(kāi)部門和行業座談會，深入調研和廣泛聽取地方政府和行業、專家的意見。《辦法》發(fā)布後(hòu)，還(hái)將(jiāng)指導各級政府規範設立和有效運用産業投資基金，發(fā)揮好(hǎo)政府對(duì)社會投資的帶動和引導作用。
二、《辦法》出台的意義和目的
當前，政府出資産業投資基金已成(chéng)爲我國(guó)各級政府廣泛使用的投融資工具，近年來呈加速增長(cháng)之勢，并已形成(chéng)以長(cháng)三角、環渤海地區爲聚集區域，并由東部沿海地區向(xiàng)中西部全面(miàn)擴散的分布特征。政府出資産業投資基金市場格局呈現國(guó)家級、地方級發(fā)展規模化、市場化的特點。從國(guó)家層面(miàn)看，如國(guó)家科技成(chéng)果轉化引導基金、國(guó)家新興産業創投引導基金、國(guó)家中小企業發(fā)展基金等吸引了有實力的企業、大型金融機構等社會資本參與，投向(xiàng)國(guó)家重點支持領域和行業。從地方層面(miàn)看，如中關村創業投資引導基金、山東省股權投資引導基金、湖北省長(cháng)江經(jīng)濟帶産業基金等采用參股設立子基金等方式，重點支持省市級經(jīng)濟發(fā)展的關鍵領域。《辦法》出台的意義和目的主要有以下幾個方面(miàn)：
一是主動把控政府出資産業投資基金發(fā)展總體趨勢。作爲傳統銀行和資本市場之外的重要金融媒介和投融資工具，産業投資基金是有效市場和有爲政府相結合的一個關鍵著(zhe)力點。十八大以來，政府出資産業投資基金成(chéng)爲創新政府投融資資金運用方式、提高政府出資資金使用效率的重要選擇，爲發(fā)揮政府資金引導作用和放大效應，吸引社會資金投入政府支持領域和産業發(fā)揮了積極作用。
在進(jìn)一步做好(hǎo)促投資、穩增長(cháng)實踐中，政府出資産業投資基金還(hái)會有更快和更大規模增長(cháng)。如何在宏觀層面(miàn)上把握政府出資産業投資基金總體運行動态和發(fā)展趨勢，完善政府資金運用績效評價制度，分析評價政府出資産業投資基金的投融資效果和總體政策效果，不斷提高政府資金使用效率，防範化解政府出資産業投資基金投融資過(guò)程中的潛在風險，更好(hǎo)發(fā)揮政府資金市場化配置的杠杆作用，需要在國(guó)家層面(miàn)有更全面(miàn)和更完善的政策法規予以規範和引導。《辦法》的出台順應了這(zhè)一發(fā)展趨勢要求。
二是健全和完善政府出資産業投資基金行業管理和監督評價政策體系。目前，政府出資産業投資基金可直接适用的法律法規和相關政策主要有《公司法》、《合夥企業法》、《關于創業投資引導基金規範設立與運作的指導意見》（國(guó)辦發(fā)〔2008〕116号）、《創業投資企業管理暫行辦法》（發(fā)改委2005年39号令）、《私募投資基金管理辦法》（證監會2014年105号令），以及《政府投資基金暫行管理辦法》（财預[2015]210号）等。這(zhè)些文件從不同層面(miàn)和不同角度對(duì)政府出資産業投資基金資金募集、基金投向(xiàng)、基金監管等基金運作環節進(jìn)行了規範和指導。地方政府也根據自己的實際情況，有針對(duì)性地出台了本地政府出資産業投資基金的管理辦法。
然而，現有監管政策還(hái)不夠健全完善。在政府出資産業投資基金設立之後(hòu)，還(hái)需要從政府出資産業投資基金的政策屬性和政府性資金屬性出發(fā)，對(duì)政府出資産業投資基金的總體運行狀況進(jìn)行信息采集和風險監測，對(duì)政府出資産業投資基金投融資活動的總體狀況和發(fā)展趨勢進(jìn)行政策評估、信用評估和趨勢把控。本《辦法》的出台，正是從這(zhè)些方面(miàn)進(jìn)一步健全了政府出資産業投資基金的監管政策評價制度，補充、完善了我國(guó)基金業管理的政策體系。
三是創新完善政府投融資管理體制的具體措施之一。《辦法》的出台是根據事(shì)中事(shì)後(hòu)監管要求，針對(duì)政府出資産業投資基金設立後(hòu)的投融資行爲，對(duì)以投資基金方式進(jìn)行的政府投融資活動進(jìn)行宏觀監測和管理，是對(duì)進(jìn)一步創新完善政府投融資管理體制的具體落實。
四是有利于更好(hǎo)地貫徹國(guó)家發(fā)展戰略和産業政策。設立政府出資産業投資基金的核心在于，通過(guò)财政性資金撬動社會資本進(jìn)入國(guó)民經(jīng)濟發(fā)展重點領域，及具有較大發(fā)展潛力、經(jīng)過(guò)前期扶持培育後(hòu)可成(chéng)長(cháng)爲新的經(jīng)濟增長(cháng)點的領域。《辦法》提出由負責宏觀經(jīng)濟管理和國(guó)家産業政策的發(fā)展改革部門對(duì)政府出資産業投資基金是否符合國(guó)家産業政策進(jìn)行主動地符合性評價，保證基金在實際運作過(guò)程中“不走偏”，有利于國(guó)家産業政策的貫徹執行。
三、《辦法》的主要内容
《辦法》共七章四十七條，針對(duì)基金的募資、投資、管理、退出等環節，以信息登記、績效評價和信用評價的方式對(duì)政府出資産業投資基金運行進(jìn)行宏觀信用信息監督管理。
第一章是總則，主要對(duì)政府出資産業投資基金及其組織形式、管理架構及運行管理等進(jìn)行界定和原則性規定，明确《辦法》加強事(shì)中事(shì)後(hòu)信用信息監管的原則，确定具體信用信息監管方式和監管責任主體。
第二章從基金資金募集開(kāi)始，具體明确政府出資産業投資基金信用信息的登記管理體制，包括登記程序、登記方法，登記内容等。
第三章明确了政府出資産業投資基金應投向(xiàng)的産業領域，具體包括非基本公共服務領域、基礎設施領域、住房保障領域、生态環境領域、區域發(fā)展領域、戰略性新興産業領域和先進(jìn)制造業領域、創業創新領域等。并強調政府出資産業投資基金的具體投資對(duì)象應是未上市企業股權，或者上市公司的定向(xiàng)增發(fā)、并購重組和私有化等股權交易的股份。
第四章确定政府出資産業投資基金的績效評價體系及評價方法。評價包括兩(liǎng)個方面(miàn)，一是對(duì)政府出資産業投資基金運行績效的評價，二是對(duì)基金管理人績效的評價。評價采取系統性評分辦法，并將(jiāng)評分結果适當予以公告。
第五章确定政府出資産業投資基金行業信用體系建設。建立基金、基金管理人和從業人員信用記錄，并納入全國(guó)信用信息共享平台；各級發(fā)展和改革部門負責區域内政府出資産業投資基金行業信用體系建設，并與全國(guó)信用信息共享平台聯網互通。對(duì)于存在不良信用記錄的基金、基金管理人和從業人員，國(guó)家發(fā)展和改革委通過(guò)“信用中國(guó)”網站統一向(xiàng)社會公布。
第六章确定政府出資産業投資基金的監督管理，主要是針對(duì)基金的信用信息進(jìn)行具體監管。監管采取現場和非現場“雙随機”抽查方式，對(duì)政府出資産業投資基金進(jìn)行業務指導，促進(jìn)基金規範運作，有效防範風險。
第七章是附則，對(duì)《辦法》具體施行進(jìn)行了說明。
四、《辦法》的主要特點
一是注重部門間協作。《辦法》充分考慮不同監管部門的分工職責，充分考慮現有基金業監管政策相關要求，充分考慮監管部門間的配合與協作，避免出現重複、交叉和多頭監管，恪盡職守，突出強調了發(fā)展改革部門在政府出資産業投資基金中的政府投融資行爲特征，重點監管産業政策方向(xiàng)，積極完善基金業發(fā)展整體監管政策體系建設。
二是堅持并突出事(shì)中事(shì)後(hòu)監管原則。《辦法》重點強調針對(duì)政府出資産業投資基金設立後(hòu)的運行監測、信用評價和績效評價，對(duì)政府出資産業投資基金的政策效果和投融資績效進(jìn)行宏觀總體評估。
三是堅持貫徹“放管服”行政管理體制改革精神。《辦法》以政府出資産業投資基金登記信息管理系統爲依托，將(jiāng)基金設立前審批改爲設立後(hòu)登記信用信息，并實行分級登記管理，堅持貫徹落實行政管理體制“放管服”改革要求，強化基金運行環境建設和服務行業健康發(fā)展。
四是突出信用約束理念，創新政府宏觀管理方式。不同于傳統意義上政府投融資行爲中的審批制、核準制和備案制等行政管理工具，《辦法》創新政府宏觀監管方式，提出了“登記+信用約束”的行政管理模式，將(jiāng)信用監管運用到政府出資産業投資基金行業的監管上，通過(guò)與全國(guó)信用信息共享平台和“信用中國(guó)”網站互聯互通，有助于政府在宏觀調控中更好(hǎo)地把握苗頭性、傾向(xiàng)性和潛在性問題，推動政府出資産業投資基金行業持續健康發(fā)展，切實發(fā)揮好(hǎo)服務實體經(jīng)濟的積極作用。
五是著(zhe)重宏觀監管避免行政幹預。《辦法》對(duì)基金的具體經(jīng)營管理和投融資行爲沒(méi)有增加行政審批和行政幹預，既對(duì)政府資金使用方式的轉變效果和投融資行爲有明确的方向(xiàng)把握、信息分析和績效評價，又保證政府出資産業投資基金按照市場化、專業化原則依法獨立運作。
六是爲地方政府設立政府出資産業投資基金尋找出資方、遴選基金管理人提供重要參考。《辦法》提出建立并完善政府出資産業投資基金和基金管理人績效評價指标體系，每年根據特定的評價指标對(duì)基金和基金管理人進(jìn)行系統性評分，并將(jiāng)結果适當予以公告，爲社會投資方和地方政府選擇合适的基金和基金管理人提供參考，也對(duì)政府出資産業投資基金的運作提出指導性要求。