新三闆分層進(jìn)入倒計時窗口期，對(duì)挂牌企業的監管也趨嚴。今年以來，各地證監局紛紛開(kāi)展對(duì)新三闆公司資金占用和關聯交易進(jìn)行專項核查和采取監管措施。據不完全統計，從4月1日起(qǐ)，全國(guó)已有40多家挂牌企業因爲資金占用問題被(bèi)當地證監局采取行政監管措施或出示關注函。有分析認爲，分層前監管趨嚴，新三闆治理和規範是一大方向(xiàng)，這(zhè)或正符合將(jiāng)推出的創新層更高的信息披露要求。

占資問題突出近兩(liǎng)月40多家挂牌企業收到關注函
    5月23日，有券商透露，全國(guó)中小企業股份轉讓系統公司業務部上5月20日以郵件的方式向(xiàng)多家券商下發(fā)了要對(duì)挂牌企業資金占用情況進(jìn)行專項統計的通知，并且要求將(jiāng)統計結果在5月23日下午3點前反饋至監管員處。
　　這(zhè)份券商提供的通知顯示，此次全國(guó)股轉系統的統計是根據證監會統一安排，并非所有挂牌企業都(dōu)納入這(zhè)項統計，監管層提供的統計範圍爲3107家新三闆挂牌企業。

分層將(jiāng)至新三闆監管趨嚴
    去年11月，證監會出台《關于進(jìn)一步推進(jìn)全國(guó)中小企業股份股份轉讓系統發(fā)展的若幹意見》，對(duì)信息披露、股票發(fā)行違規以及違規占用挂牌公司資金、違規對(duì)外擔保等行爲，應及時采取監管措施。同時，全國(guó)股轉公司也兩(liǎng)次下發(fā)通知，要求去年所有有過(guò)發(fā)行融資記錄的企業，就“大股東占款及提前使用定增資金”的違法違規行爲進(jìn)行自查。
    近期監管層對(duì)挂牌企業的嚴查很可能(néng)主要針對(duì)大股東挪用資金的違法違規問題，目前新三闆市場上又不少家族企業，傳統企業，大股東或者高管挪用資金的現象較爲嚴重，這(zhè)個現象在新三闆市場一直都(dōu)存在。

本月底有望迎來分層重要時點
    從新三闆分層正式提上日程至今曆時半年多。2015年11月，全國(guó)股轉公司發(fā)布《分層方案征求意見稿(公開(kāi)征求意見)的通知》和具體分層标準說明。此後(hòu)的一段時期内，全國(guó)中小企業股份轉讓系統對(duì)市場意見進(jìn)行梳理和研究，對(duì)分層方案進(jìn)行完善。
    機構人士表示，雖然分層最終方案的出台晚于市場預期，但爲了備戰分層，全國(guó)股轉公司已在許多方面(miàn)進(jìn)行了較爲充分的準備。
    接近監管部門的人士表示，新三闆分層方案定稿和正式實施之間的時間間隔將(jiāng)非常短，6月初正式進(jìn)入實施期的可能(néng)性最大。
    此外，業内人士透露，在新三闆分層方案的最終版本中，三大指标門檻較之前的征求意見稿將(jiāng)有部分修改，不排除提高創新層門檻的可能(néng)。