種(zhǒng)種(zhǒng)迹象表明,私募監管風暴給行業帶來的不适應和陣影響正在退散。
    4月以來,私募備案和法律意見書通過(guò)率穩步提高、浙江工商局于日前率先恢複了股權基金類投資企業的工商注冊、在基金業協會的多項“人性化安排”安排下,有真實展業意願的私募機構赢得了喘息時間,免受注銷大限之困。
    從上述迹象來看,目前私募行業已經(jīng)由淩亂逐漸向(xiàng)流暢穩定過(guò)渡。
    在規範整肅行業的同時,監管層也正緻力于從具體操作層面(miàn)解決不同基金組織形式當前的“痛點”,如推進(jìn)各類基金稅制統一,争取實現合夥型基金無需工商注冊等。在不少業内人士看來,這(zhè)也反映出監管思路正朝著(zhe)“服務型”轉變。
私募備案重回常态
    2016年2月5日,中國(guó)基金業協會發(fā)布《關于進(jìn)一步規範私募基金管理人登記若幹事(shì)項的公告》,私募行業登記備案的一場強化規範由此拉開(kāi)序幕。
    新規執行初期,由于相關機構、律師事(shì)務所對(duì)新規不熟悉,業務合規性不足等問題,私募備案速度一度放緩,成(chéng)功率也偏低。經(jīng)過(guò)近3個月的摸索,行業對(duì)登記備案新規及法律意見書認識逐步深刻、準确,業務辦理通過(guò)率由4月中旬的10%提高到4月底5月初的接近20%,且目前有穩步提高的态勢。
數據也顯示,新增私募管理人備案在3月全面(miàn)遇冷,僅有一家私募管理人備案成(chéng)功。而進(jìn)入4月,新增私募管理人數量明顯增多至41家,且間隔頻率也不斷縮短。
    私募備案相關業務通過(guò)率逐步提升,此前被(bèi)上海、北京多地工商局暫停的投資類企業注冊也在近日出現了轉機。“協會正在與部分地區的金融和工商部門協調完善相關工商注冊事(shì)項”,基金業協會會長(cháng)洪磊在出席相關活動時也如是透露。
    2016年5月6日,浙江省工商局下發(fā)《開(kāi)展互聯網金融廣告及投資理财名義從事(shì)金融活動風險專項整治工作實施方案》,允許股權基金類投資企業及管理企業繼續注冊。這(zhè)在全國(guó)大範圍暫停投資、财富管理類公司注冊的背景下,地方工商部門率先支持私募基金的繼續注冊。
監管思路朝“服務型”轉變
    另外,針對(duì)工商注冊環節無法對(duì)名稱或經(jīng)營範圍進(jìn)行修改的現狀,洪磊表示,在申請機構符合其他登記條件并履行相應承諾程序下準予登記,爲企業修改工商登記留足時間。這(zhè)些承諾包括:僅從事(shì)創投、股權投資管理、企業咨詢;或僅從事(shì)二級市場投資管理、投資顧問;或僅從事(shì)投資于投資工具的FOF.
    對(duì)于之前備受市場關注的注銷私募管理人資格事(shì)項,基金業協會近日做出了另一項“人性化”許諾。“針對(duì)有真實展業意願的私募基金管理人,不強行注銷,給予其一定寬限期”,洪磊還(hái)表示,下一步將(jiāng)探索把企業信用納入登記備案工作相關标準,針對(duì)企業信用好(hǎo)的協會普通會員和私募基金管理人,對(duì)其旗下已設立的多個管理人或新設管理人在法律意見書環節适當予以豁免或簡化。
    “僵屍戶清理之後(hòu),衆多投資人也會有了較強的風險意識,有的甚至可能(néng)通過(guò)對(duì)管理人基本情況調查等方式,要求或者倒逼管理人合規運營,建立健全風控及内控制度,以防範因管理人受處分而使投資出現風險的情況發(fā)生。”相關人士表示,此次聲勢浩大的強化規範,使投資者對(duì)私募的認識不斷加強,同時也會使管理人的風控意識加強。