爲貫徹《證券法》公司債券實施注冊制的相關要求，落實國(guó)務院和中國(guó)證監會的整體工作部署，上交所發(fā)布《上海證券交易所公司債券發(fā)行上市審核規則适用指引第1号——申請文件及編制》和《上海證券交易所公司債券發(fā)行上市審核規則适用指引第2号——特定品種(zhǒng)公司債券》（以下分别簡稱《申請文件及編制指引》和《特定債券品種(zhǒng)指引》）兩(liǎng)項規則，标志著(zhe)上交所健全優化公司債券注冊制發(fā)行上市審核規則體系的工作取得階段性成(chéng)效。

2020年3月1日起(qǐ)新《證券法》施行，明确公開(kāi)發(fā)行公司債券實施注冊制，證監會進(jìn)一步規定公開(kāi)發(fā)行公司債券由證券交易所負責受理、審核，并要求證券交易所明确審核标準、審核程序、材料報送及操作流程等事(shì)宜。注冊制實施後(hòu)，上交所及時通過(guò)通知、問答等形式向(xiàng)市場明确了注冊制實施過(guò)渡期内的銜接安排，并在總結預審核經(jīng)驗基礎上抓緊對(duì)現行制度規則體系作了全面(miàn)梳理評估，啓動對(duì)部分業務規則、通知、指南及監管問答的修訂完善、歸并整合和精簡優化，進(jìn)一步提升審核内容和審核程序的透明度、規範性，健全優化公司債券發(fā)行上市審核規則體系。

本次制定的兩(liǎng)項規則适用指引主要明确注冊制實施後(hòu)公司債券發(fā)行上市審核标準及信息披露要求，對(duì)市場主體行爲有較強的規範和指導意義。《申請文件及編制指引》主要明确公司債券申請文件編制過(guò)程中的信息披露和中介機構核查要求，總體沿用原申請文件及編制預審核指南的内容，并根據《證券法》修訂内容、注冊制要求以及相關監管實踐進(jìn)行修訂、完善和細化。《特定債券品種(zhǒng)指引》主要規範附帶特殊條款或服務國(guó)家戰略的特定債券品種(zhǒng)的相關實施安排，包括短期公司債、可續期債、綠債、扶貧債、雙創債、纾困債等6個特定債券品種(zhǒng)監管标準、信息披露及核查要求，後(hòu)續將(jiāng)根據市場發(fā)展情況不定期進(jìn)行修訂，或新增其他特定債券品種(zhǒng)相關要求。

注冊制實施以來，上交所在證監會的統一領導下，堅持市場化、法治化理念，秉持促發(fā)展與防風險并重，進(jìn)一步強化以信息披露爲核心的審核理念，圍繞提升審核效率和質量、完善制度規則體系等方面(miàn)持續推進(jìn)公司債券融資審核優化升級。截至目前，已累計受理584隻公開(kāi)發(fā)行公司債券并上市申請，已注冊生效384隻，公司債券發(fā)行審核及注冊工作規範、高效運行。目前，上交所公司債券發(fā)行上市審核已實現全流程電子化，根據企業風險特征落實分類審核理念，不斷提高審核問詢質量。同時，注冊制實施以來，上交所積極探索公司債券品種(zhǒng)創新，更好(hǎo)服務實體經(jīng)濟和國(guó)家戰略：推出短期公司債試點，滿足優質企業流動資金管理需求和投資者多元化配置需求；支持企業發(fā)行疫情防控公司債券，助力疫情防控及企業複工複産；拓寬纾困債募集資金使用範圍，將(jiāng)纾困對(duì)象由上市公司拓展至非上市公司，纾解中小企業及民營企業的融資和流動性困難；此外，進(jìn)一步支持綠色公司債券、創新創業公司債券、扶貧公司債券等服務國(guó)家戰略的特定品種(zhǒng)公司債券發(fā)展。據統計，今年以來，上交所市場特定品種(zhǒng)公司債券發(fā)行規模近7000億元，在踐行十三五“創新、協調、綠色、開(kāi)放、共享”發(fā)展理念，支持防疫複工複産、創新驅動發(fā)展、落實脫貧攻堅部署等方面(miàn)發(fā)揮了積極作用。

下一步，上交所將(jiāng)繼續認真落實“建制度、不幹預、零容忍”的要求，深入貫徹以信息披露爲核心的注冊制理念，不斷提高審核透明度，壓實中介機構責任，夯實注冊制下風險防控機制，健全優化注冊制下公司債券發(fā)行審核制度，進(jìn)一步提升公司債券市場服務實體經(jīng)濟的能(néng)力。